第 82 页 · 显示 8 / 1260 篇文章
按年份查看 →
- 国债期货基差交易与 CTD 期权：把「最便宜交割权」变成可交易的 Alpha
国债期货基差 = 现券净价 - 期货价格 × 转换因子，看似简单的相对价值价差，却内含空方交割期权。本文拆解基差、净基差、最便宜可交割券(CTD)与隐含回购利率(IRR)的数学关系，用 Python 复现 CTD 筛选、IRR 计算与基差交易损益情景，并指出 CTD 切换、资金利率上行、逼空三大真实陷阱。
16 min Chinese - 跨期价差与展期收益：商品期货日历套利——把期限结构变成可交易的 Carry
同一商品不同到期月的合约价差，藏着展期收益(roll yield)。Contango(远月升水)下展期亏钱，Backwardation(远月贴水)下展期赚钱。本文拆解跨期价差与期限结构，用 Python 复现展期收益计算、库存-价差关系与日历价差回测，并指出结构翻转、逼仓、滑点三大真实陷阱。
15 min Chinese - 可转债量化策略:债底保护、转股期权与双低实战
可转债是「债券 + 看涨期权」的混合体,天然具备债底保护和上涨弹性。本文拆解纯债价值、转股价值与转股溢价率三大指标,用 Python 复现价值拆解、双低选股与月度换仓回测框架,并指出流动性、信用风险与强赎踩踏等真实陷阱。
13 min Chinese - CTA趋势跟踪策略：从原理到Python实战（附完整代码）
CTA趋势跟踪策略：从原理到Python实战（附完整代码） - halo的技术博客
13 min Chinese - 动态资产配置策略：在不同市场环境下自动调仓
静态 60/40 配置在股债同跌时会失效。本文讲清动态资产配置的逻辑：从大类资产相关性、风险平价、波动率目标到战术调整，并附完整 Python 实现，帮你构建能随市场环境自适应的投资组合。
12 min Chinese - 极端风险建模：肥尾与黑天鹅——为什么高斯假设会害了你
正态分布在量化风险管理中无处不在，但市场回报的真实分布是肥尾的。本文系统拆解肥尾分布、黑天鹅事件、VaR 的致命缺陷与 CVaR 的正确用法，并用 Hill 估计器、正态 QQ 图与蒙特卡洛实战争议，给出在肥尾世界里活下去的风险管理框架。
13 min Chinese - 大模型推理优化：从vLLM到SGLang的技术演进与实践
大模型推理优化：从vLLM到SGLang的技术演进与实践 - halo的技术博客
6 min Chinese - 大语言模型在量化投资中的实战应用
大语言模型在量化投资中的实战应用 - halo的技术博客
11 min Chinese